2023 הגיעה לסוף השנה, במבט לאחור השנה, ניתן לתאר את שוק הנפט הגולמי הבינלאומי בצמצום ייצור OPEC+ והפרעות גיאופוליטיות כבלתי צפויות, עליות ומורדות.

1. ניתוח מגמת מחירי שוק הנפט הגולמי הבינלאומי ב-2023

השנה, הנפט הגולמי הבינלאומי (חוזים עתידיים ברנט) בכללותו הראה מגמת ירידה, אך מרכז הכובד של המחיר השתנה באופן משמעותי. נכון ל-31 באוקטובר, המחיר הממוצע של החוזים העתידיים על נפט גולמי ברנט 2023 היה 82.66 דולר/חבית, ירידה של 16.58% מהמחיר הממוצע בשנה שעברה. מגמת מחירי הנפט הגולמי הבינלאומית השנה מציגה את המאפיינים של "מרכז הכובד ירד למטה, הקודם נמוך ואחר כך גבוה", ולחצים כלכליים שונים כמו משבר הבנקים באירופה ובארה"ב הופיעו ברקע. של העלאת הריבית במחצית הראשונה של השנה, וכתוצאה מכך מחירי הנפט נמוכים יותר, ירידה של עד 16%. לאחר הכניסה למחצית השנייה של השנה, הודות לתמיכתן של מדינות מייצרות נפט רבות כגון קיצוץ ייצור OPEC+, החלו היסודות להדגיש, קיצוץ הייצור המצטבר של OPEC+ עלה על 2.6 מיליון חביות ליום, שווה ערך ל-2.7% מתפוקת הנפט הגולמי העולמית , שהניע את מחירי הנפט לעלייה של כ-20%, החוזים העתידיים על הנפט הגולמי של ברנט חזרו שוב לטווח גבוה מעל $80 לחבית.

טווח הברנט לשנת 2023 הוא 71.84-96.55 דולר ל-BBL, כאשר הנקודה הגבוהה ביותר מתרחשת ב-27 בספטמבר והנמוכה ביותר ב-12 ביוני. 70-90 דולר לחבית הוא טווח התפעול המרכזי של חוזים עתידיים על נפט גולמי מסוג ברנט ב-2023. נכון ל-31 באוקטובר, WTI החוזים העתידיים על נפט גולמי מסוג ברנט ירדו ב-12.66 דולר לחבית ו-9.14 דולר לחבית בהתאמה מהשיא של השנה.

לאחר כניסת אוקטובר, עקב פרוץ הסכסוך הפלסטיני-ישראלי, מחירי הנפט הגולמי הבינלאומיים עלו משמעותית מתחת לפרמיית הסיכון הגיאופוליטית, אך כשהסכסוך לא השפיע על התפוקה של מדינות מייצרות נפט גדולות, סיכוני האספקה ​​נחלשו, ו-OPEC והאיחוד האירופי. מדינות הגדילו את ייצור הנפט הגולמי, מחירי הנפט ירדו מיד. באופן ספציפי, הסכסוך פרץ ב-7 באוקטובר, ונכון ל-19 באוקטובר, החוזים העתידיים על נפט גולמי מסוג ברנט עלו ב-4.23 דולר לחבית. נכון ל-31 באוקטובר, חוזים עתידיים על נפט גולמי מסוג ברנט היו 87.41 דולר לחבית, ירידה של 4.97 דולר לחבית לעומת 19 באוקטובר, ומחק את כל העליות מאז הסכסוך הישראלי-פלסטיני.

II. ניתוח של גורמי ההשפעה העיקריים של שוק הנפט הגולמי הבינלאומי בשנת 2023

בשנת 2023 גדלו ההשפעות המקרו-כלכליות והגיאופוליטיות על מחירי הנפט הגולמי. ההשפעה של המקרו-כלכלי על הנפט הגולמי מתרכזת בעיקר בצד הביקוש. במרץ השנה התפוצץ משבר הבנקים באירופה ובארה"ב, האמירות הניציות של הבנק הפדרלי הושמעו באפריל באינטנסיביות, הסיכון של תקרת החוב בארה"ב הוכנס ללחץ במאי והריבית הגבוהה. סביבת הריבית שנגרמה מהעלאת הריבית ביוני הכבידה על הכלכלה, והחולשה והסנטימנט הדובי ברמה הכלכלית דיכאו ישירות את מחיר הנפט הבינלאומי ממרץ עד יוני. זה גם הפך לגורם השלילי המרכזי שמחירי הנפט הבינלאומיים לא יכולים לעלות במחצית הראשונה של השנה. במונחים גיאופוליטיים, פרוץ הסכסוך הישראלי-פלסטיני ב-7 באוקטובר, הסיכון הגיאופוליטי שוב התגבר, ומחיר הנפט הבינלאומי חזר לגבוה של קרוב ל-90$ לחבית בתמיכה של זה, אך עם השוק בחנו מחדש את המציאות. ההשפעה של אירוע זה, החשש מסיכוני ההיצע שככה, ומחירי הנפט הגולמי ירדו.

נכון להיום, מבחינת גורמי ההשפעה העיקריים, ניתן לסכם זאת בהיבטים הבאים: האם הסכסוך הישראלי-פלסטיני ישפיע על התפוקה של יצרניות הנפט הגדולות, הארכת קיצוצי ההפקה של OPEC+ עד סוף השנה, הרפיה של סנקציות על ונצואלה על ידי ארה"ב, עליית תפוקת הנפט הגולמי בארה"ב לנקודה הגבוהה ביותר בשנה, התקדמות האינפלציה באירופה ובארה"ב, הביצועים בפועל של הביקוש באסיה, העלייה בייצור האיראני והשינוי בסנטימנט הסוחר.

מה ההיגיון מאחורי התנודתיות של שוק הנפט הגולמי הבינלאומי בשנת 2023? תחת ההפרעה הגיאופוליטית, מה הכיוון הבא של שוק הנפט הגולמי? ב-3 בנובמבר, 15:00-15:45, Longzhong Information תשיק שידור חי של השוק השנתי ב-2023, שייתן לכם פרשנות מפורטת של מחיר הנפט, נקודות חמות מקרו-כלכליות, יסודות היצע וביקוש ומחיר הנפט העתידי. תחזיות, חיזו מראש את מצב השוק בשנת 2024 ועזרו לנווט בתכנון הארגוני!