לפלחי שוק שונים יש דרישות שונות לאיכות ולעלות של אמוניה.

מאז 2022, תכנון פרויקט האמוניה הירוקה המקומי נמצא בבנייה, בהתחשב בכך שתקופת הבנייה של הפרויקט היא בדרך כלל שנתיים עד שלוש שנים, פרויקט האמוניה הירוקה המקומי עומד להוביל לייצור מרכזי. התעשייה צופה שעד 2024, אמוניה ירוקה מקומית תיכנס לשוק בכמות אצווה, וקיבולת האספקה ​​תתקרב למיליון טון לשנה עד 2025. מנקודת מבט של ביקוש השוק לאמוניה סינתטית, לפלחי שוק שונים יש דרישות שונות לאיכות המוצר ולמחיר האמוניה הסינתטית, ויש צורך גם להתחיל ממאפייני המגמה של כל חוליית שוק כדי לבחון את הזדמנויות השוק של אמוניה ירוקה.

בהתבסס על דפוס ההיצע והביקוש הכולל של אמוניה סינתטית בסין, הביקוש לאיכות המוצר של כל פלח שוק ועלות האמוניה, מחקר NENG Jing ניתח בפשטות את הרווח ומרחב השוק של אמוניה ירוקה בכל כיוון שוק לצורך התייחסות לתעשייה.

01 לשוק האמוניה הירוקה שלושה כיוונים עיקריים

בשלב זה, ההיצע והביקוש בשוק האמוניה הסינתטית המקומי מאוזנים יחסית, וקיים לחץ מסוים של עודף כושר ייצור.

בצד הביקוש, הצריכה הנראית לעין ממשיכה לגדול. על פי נתוני הלשכה הלאומית לסטטיסטיקה ונתוני המכס, שוק האמוניה הסינתטית נשלט על ידי צריכה מקומית, והצריכה הנראית לעין של אמוניה סינתטית מקומית תגדל בכ-1% מדי שנה בין השנים 2020 ל-2022, ותגיע לכ-53.2 מיליון טון עד 2022. עד 2025, עם הרחבת ייצור הקפרולקטם והתקנים אחרים במורד הזרם, צפוי כי הדבר יתמוך בצמיחת צריכת האמוניה הסינתטית, והצריכה הנראית לעין תגיע ל-60 מיליון טון.

בצד ההיצע, כושר הייצור הכולל של אמוניה סינתטית נמצא בשלב של "תחתית". על פי נתוני איגוד תעשיית דשני החנקן, מאז פתיחת כושר הייצור לאחור של אמוניה סינתטית בסין במהלך תקופת "תוכנית החומש ה-13", ההתאמה המבנית של כושר הייצור הושלמה עד 2022, וכושר הייצור של אמוניה סינתטית השתנה מירידה לעלייה בפעם הראשונה, כשהיא עלתה מ-64.88 מיליון טון לשנה בשנת 2021 ל-67.6 מיליון טון לשנה, ותכננו להגיע ליותר מ-4 מיליון טון לשנה של כושר ייצור שנתי (לא כולל אמוניה ירוקה). אם כושר הייצור יגיע ליותר מ-70 מיליון טון לשנה עד 2025, קיים סיכון גבוה ליכולת יתר.

חקלאות, תעשייה כימית ואנרגיה יהיו שלושת כיווני השוק העיקריים של אמוניה סינתטית ואמוניה ירוקה. תחומי החקלאות והכימיה מהווים את שוק המניות של אמוניה סינתטית. על פי נתוני Zhuochuang Information, בשנת 2022, צריכת האמוניה הסינתטית בתחום החקלאי תהווה כ-69% ​​מסך הצריכה של אמוניה סינתטית בסין, בעיקר לייצור אוריאה, דשן פוספט ודשנים אחרים; צריכת האמוניה הסינתטית בתעשייה הכימית מהווה כ-31%, המשמשת בעיקר לייצור מוצרים כימיים כמו חומצה חנקתית, קפרולקטם ואקרילוניטריל. מגזר האנרגיה הוא השוק התוספתי העתידי לאמוניה סינתטית. על פי הסטטיסטיקה והחישובים של Energy Research, בשלב זה, צריכת האמוניה הסינתטית בתחום האנרגיה עדיין פחות מ-0.1% מסך הצריכה של אמוניה סינתטית, ועד שנת 2050, צפוי ששיעור צריכת האמוניה הסינתטית בתחום האנרגיה יגיע ליותר מ-25%, ותרחישי היישום הפוטנציאליים כוללים בעיקר נשאי אחסון מימן, דלקי תחבורה ובעירה מסוממת באמוניה בתחנות כוח תרמיות.

02 ביקוש חקלאי – בקרת העלויות במורד הזרם חזקה, שולי הרווח של אמוניה ירוקה מעט קטנים יותר, הביקוש לאמוניה בתחום החקלאי יציב יחסית. תרחיש צריכת האמוניה בתחום החקלאי כולל בעיקר את ייצור האוריאה ודשן אמוניום פוספט. ביניהם, ייצור האוריאה הוא תרחיש צריכת האמוניה הגדול ביותר בתחום החקלאי, כאשר 0.57-0.62 טון אמוניה נצרכות על כל טון אוריאה המיוצר. על פי הלשכה הלאומית לסטטיסטיקה, בין השנים 2018 ל-2022, ייצור האוריאה המקומי נע סביב 50 מיליון טון לשנה, והביקוש המקביל לאמוניה סינתטית היה סביב 30 מיליון טון לשנה. כמות האמוניה הנצרכת על ידי דשן אמוניום פוספט היא כ-5 מיליון טון לשנה, גם היא יציבה יחסית.

לייצור דשן חנקן בתחום החקלאי יש דרישות יחסית רכות לטוהר ולאיכות חומרי הגלם של אמוניה. על פי התקן הלאומי GB536-88, לאמוניה נוזלית יש מוצרים מצוינים, מוצרים מהשורה הראשונה, מוצרים מוסמכים בשלוש דרגות, תכולת אמוניה מגיעה ל-99.9%, 99.8%, 99.6% ומעלה. לדשן חנקן, כמו אוריאה, יש דרישות רחבות יותר לאיכות וטוהר המוצרים, ויצרנים בדרך כלל דורשים חומרי גלם של אמוניה נוזלית כדי להגיע לדרגת המוצרים המוסמכים. העלות הכוללת של אמוניה בחקלאות נמוכה יחסית. מנקודת מבט של אספקת אמוניה ועלות האמוניה, לייצור אוריאה מקומית וחלק מדשני אמוניום פוספט יש מפעל אמוניה שנבנה באופן עצמאי, עלות האמוניה תלויה במחיר השוק של פחם, גז טבעי ויעילות מפעל האמוניה, עלות האמוניה היא בדרך כלל 1500~3000 יואן/טון. בסך הכל, המחיר המקובל של חומרי גלם של אמוניה בתחום החקלאי הוא פחות מ-4000 יואן/טון. על פי נתוני המוצרים הגדולים של קהילת העסקים, בין השנים 2018 ל-2022, מחיר האוריאה הוא כ-2,600 יואן/טון במחיר הגבוה ביותר, וכ-1,700 יואן/טון במחיר הנמוך ביותר. מחקר אנרגיה בשילוב עם שלבים שונים של עלויות חומרי גלם מקיפות, עלויות תהליך וגורמים אחרים, אם אין הפסד, מחירי האוריאה הגבוהים והנמוכים ביותר התואמים לעלויות אמוניה של כ-3900 יואן/טון עד 2200 יואן/טון, בקו עלות האמוניה הירוק ומתחת לרמה.