בכניסה לשנת 2023, שוק שרף האפוקסי המקומי ממשיך להרחיב את כושר הייצור שלו, אך התאוששות הביקוש במורד הזרם נמוכה מהצפוי, הסתירה בין היצע לביקוש בשוק מודגשת, ומחיר השוק בכללותו מראה מגמת ירידה. הצטמצמות שולי הרווח של שרף האפוקסי וירידה בניצול כושר הייצור בתעשייה הפכו למאפייני פעילות השוק במחצית הראשונה של 2023, אך נפח היצוא של שרף האפוקסי גדל משמעותית בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, והיבוא ירד משמעותית. מהם המצבים החדשים בשוק שרף האפוקסי העוקב שיש להדאיג, וכיצד יתפתח השוק העתידי?

ניתוח מאפייני הפעילות של שוק שרפי האפוקסי במחצית הראשונה של 2023:

1. כושר ייצור חדש של שרף אפוקסי ממשיך להשתחרר, והייצור המקומי עולה

על פי נתוני ניטור מידע של Longzhong, מינואר עד יוני 2023, כושר הייצור של שרף האפוקסי המקומי גדל ל-3,182,500 טון/שנה, ושלושה מפעלים חדשים נוספו: ג'ג'יאנג האובאנג שלב II 80,000 טון/שנה, אנחווי סטלר 25,000 טון/שנה ודונגיינג הבאנג 80,000 טון/שנה, עם כושר ייצור כולל של 185,000 טון. כושר הייצור החודשי של שרף גדל ל-265,200 טון, עלייה של 16.98%.

2, מחירי שרף אפוקסי יורדים, התנודתיות הכוללת מתונה יחסית

מאז 2023, מרכז הכובד של שרף אפוקסי מקומי ירד כלפי מטה. על פי נתוני הניטור של Longzhong Information, נכון ל-30 ביוני, מחיר המשא ומתן המרכזי של שרף אפוקסי נוזלי במזרח סין היה 12,000-12,500 יואן/טון, ירידה של 2,700 יואן/טון מתחילת השנה, ירידה של 18.12%; מחיר המשא ומתן המרכזי של שרף אפוקסי מוצק באזור הואנגשאן הוא 12,000-12,500 יואן/טון, ירידה של 2,300 יואן/טון מתחילת השנה, ירידה של 15.97%. במחצית הראשונה של השנה, טווח התנודות בשוק המרכזי היה 12,000-15,700 יואן/טון, עם משרעת מקסימלית של 3,700 יואן/טון, בעוד שבתקופה המקבילה אשתקד, טווח התנודות היה 20800-29300 יואן/טון, עם משרעת מקסימלית של 8,500 יואן/טון. לעומת זאת, תנודות המחירים בשוק השרף במחצית הראשונה של 2023 היו נמוכות משמעותית מאשר בתקופה הקודמת.

3, שולי הרווח הגולמי של שרף אפוקסי הצטמצמו משמעותית, ושיעור הניצול של קיבולת הנוזלים ירד משמעותית.

במחצית הראשונה של 2023, הצמיחה בצריכה הסופית נמוכה מהצפוי, הסתירה בין היצע לביקוש של שרף אפוקסי בולטת, ומחיר השוק יורד באופן כללי. למרות שגם מרכז הכובד של חומרי הגלם חלש, הירידה קטנה משמעותית מזו של שרף אפוקסי, ושרף האפוקסי נכנס למצב של הפסד מאז פברואר. בסוף יוני, ההפסד הגיע לשיא של 788 יואן/טון עבור שרף אפוקסי נוזלי ו-657 יואן/טון עבור שרף אפוקסי מוצק. עקב אובדן רווחים חמור בתעשייה, יצרני שרף אפוקסי נוזלי צמצמו את הייצור והצעות המחיר שליליות, חלק מהיצרנים ניצלו את ההזדמנות לשיפוץ, ושיעור ניצול הקיבולת של תעשיית שרף האפוקסי הנוזלי המשיך לרדת, וירד עד 40% ביוני.

4, יבוא שרף אפוקסי הצטמק בחדות, אך היצוא עלה בחדות

על פי נתוני הניטור של Longzhong Information, סך ייבוא ​​שרף האפוקסי לסין מינואר עד מאי היה 66,600 טון, ירידה חדה של 38% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. על פי הניתוח, הרחבת כושר הייצור של שרף האפוקסי של סין, עלייה משמעותית באספקה ​​המקומית וירידה בתלות של שרף האפוקסי ביבוא הן הסיבות העיקריות לירידה ביבוא שרף האפוקסי של סין. היצוא גדל משמעותית, והיצוא הפך לדרך יעילה לצריכת שרפי אפוקסי מקומיים. מינואר עד מאי, סך ייצוא שרף האפוקסי הגיע ל-76,900 טון, עלייה של כ-77% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

נכון לעכשיו, היא נכנסה למחצית השנייה של השנה, ומרכז הכובד של שרף אפוקסי התאושש ועלה תחת תמיכה של עלויות, אך אין שיפור משמעותי בביקוש במורד הזרם. מעקב אחר היצע השוק, העלות והביקוש במורד הזרם נותר לראות.

1. צד ההיצע: צפוי כי היצע מוצרי שרף אפוקסי יגדל

על פי נתוני הניטור של Longzhong Information, לאחר סוף 2023, עדיין יתוכננו יותר מ-350,000 טון של כושר ייצור חדש של שרף אפוקסי להכנסה לייצור, וכאשר בסיס ייצור שרף האפוקסי של סין ימשיך להתרחב, גם ההיצע המקומי יגדל.

2. עלות: תמיכה כללית

במחצית השנייה של 2023, ביספנול A עדיין נמצא במחזור הרחבת קיבולת מרכזית, ומתוכננים להכניס לייצור יותר מ-1.5 מיליון טון/שנה של ציוד, בעוד שגם חומר גלם נוסף, אפיכלורוהידרין, עובר הרחבת קיבולת, וההיצע העודף של חומרי גלם כפולים יימשך, ורוב החברות צופות שהשוק יצטמצם במחצית השנייה של השנה. בסך הכל, התמיכה בחומרי גלם כפולים בשוק שרפי האפוקסי היא כללית.

3, דרישה: רק צריך לעקוב, קשה לשפר באופן משמעותי

מצד הצרכנים, שרפי אפוקסי מרוכזים בעיקר במורד הזרם באנרגיית רוח, פאנלים מצופים נחושת, ציפויים וכן הלאה. עם זאת, במחצית השנייה של השנה, הצריכה הסופית של שרף אפוקסי עדיין חסרה נקודות אור. מנקודת מבטה של ​​תעשיית אנרגיית הרוח, בשנת 2022, יצרני אנרגיית הרוח הסינית זכו ב-446 פרויקטים בסך הכל, 86.9 ג'יגה-וואט, עלייה של 60.63%, שיא שיא, כולל רוח יבשתית 71.2 ג'יגה-וואט ורוח ימית 15.7 ג'יגה-וואט. בהתחשב במחזור הבנייה של כשנה לאחר השלמת הצעות המחיר לאנרגיית רוח, הבנק צופה כי קיבולת הרוח היבשתית המותקנת החדשה צפויה לעלות על 55 ג'יגה-וואט בשנת 2023, עלייה של כ-60%. קיבולת הרוח החדשה המותקנת היא יותר מ-10 ג'יגה-וואט, יותר מהוכפלה משנה לשנה, הביקוש לשרף אפוקסי מאנרגיית רוח יציב יחסית, השוק עדיין יכול להוסיף מעט ביטחון. עם זאת, מבחינת לוחות וציפויים מצופים נחושת, הביקוש במחצית השנייה של השנה, מיולי עד אוגוסט, חלש יחסית, הביקוש לשרפי אפוקסי מופחת, ויש צורך במעקב נוסף, מה שקשה ליצור תמיכה חיובית לשוק. בסך הכל, במחצית השנייה של 2023, קשה לראות נקודות אור משמעותיות בביקוש לטרמינלים במורד הזרם של שרפים.