בכניסה לשנת 2023, שרף האפוקסי המקומי ממשיך להרחיב את הקיבולת, אך התאוששות הביקוש במורד הזרם נמוכה מהצפוי, הסתירה בין ההיצע והביקוש בשוק מודגשת, ומחיר השוק בכללותו מראה מגמת ירידה. צמצום שולי הרווח של שרף אפוקסי והירידה בניצול הקיבולת בתעשייה הפכו למאפייני פעילות השוק במחצית הראשונה של 2023, אך נפח היצוא של שרף אפוקסי גדל משמעותית בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, והיבוא ירד משמעותית. מהם המצבים החדשים בשוק שרף האפוקסי העוקב שיש לדאוג מהם, וכיצד יתפתח השוק העתידי?

ניתוח מאפייני הפעולה של שוק שרף אפוקסי במחצית הראשונה של 2023:

1. כושר ייצור חדש של שרף אפוקסי ממשיך להשתחרר, והייצור המקומי גדל

על פי נתונים סטטיסטיים לניטור מידע של Longzhong, מינואר עד יוני 2023, כושר ייצור שרף האפוקסי המקומי התרחב ל-3.182,500 טון לשנה, ונוספו שלושה מפעלים חדשים, Zhejiang Haobang Phase II 80,000 טון לשנה, Anhui כוכבים 25,000 טון/ שנה, Dongying Hebang 80,000 טון לשנה, עם כושר ייצור חדש הכולל של 185,000 טון. כושר הייצור החודשי של שרף גדל ל-265,200 טון, גידול של 16.98%.

2, מחירי שרף אפוקסי יורדים, התנודתיות הכוללת מתונה יחסית

מאז 2023, מרכז הכובד של המחיר של שרף אפוקסי ביתי השתנה כלפי מטה. לפי נתוני הניטור של Longzhong Information, נכון ל-30 ביוני, המשא ומתן המרכזי על שרף אפוקסי נוזלי במזרח סין היה 12,000-12,500 יואן/טון, ירידה של 2,700 יואן/טון מתחילת השנה, ירידה של 18.12%; מחיר המשא ומתן המרכזי של שרף אפוקסי מוצק באזור הואנגשאן הוא 12,000-12,500 יואן/טון, ירידה של 2,300 יואן/טון מתחילת השנה, ירידה של 15.97%. במחצית הראשונה של השנה, טווח התנודות בשוק המיינסטרים היה 12,000-15,700 יואן/טון, עם משרעת מקסימלית של 3,700 יואן/טון, בעוד שבתקופה המקבילה אשתקד, טווח התנודות היה 20800-29300 יואן/טון, עם משרעת מקסימלית של 8,500 יואן/טון. לעומת זאת, תנודת המחירים של שוק השרפים במחצית הראשונה של 2023 הייתה נמוכה משמעותית מהתקופה הקודמת.

3, שולי הרווח הגולמי של שרף אפוקסי הצטמצמו באופן משמעותי, ושיעור הניצול של קיבולת הנוזל ירד באופן משמעותי

במחצית הראשונה של 2023, הגידול בצריכה הסופית נמוכה מהצפוי, הסתירה בין היצע וביקוש של שרף אפוקסי בולטת, ומחיר השוק בסך הכל יורד. למרות שגם מרכז הכובד של חומרי הגלם חלש, הירידה קטנה משמעותית מזו של שרף אפוקסי, ושרף האפוקסי נכנס מאז פברואר למצב של הפסד. בסוף יוני הגיע ההפסד לשיא של 788 יואן/טון עבור שרף אפוקסי נוזלי ו-657 יואן/טון עבור שרף אפוקסי מוצק. עקב אובדן הרווחים החמור בענף, יצרני שרף אפוקסי נוזלי הפחיתו את הייצור והצעות המחיר השליליות, חלק מהיצרנים ניצלו את ההזדמנות לשיפוץ, ושיעור ניצול הקיבולת של תעשיית שרף האפוקסי הנוזלי המשיך לרדת, וירד עד ל-40% ביוני.

4, יבוא שרף אפוקסי הצטמצם בחדות, אך היצוא עלה בחדות

על פי נתוני הניטור של Longzhong Information, היבוא הכולל של שרף אפוקסי בסין מינואר עד מאי עמד על 66,600 טון, ירידה חדה של 38% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. לפי הניתוח, הרחבת כושר ייצור שרף האפוקסי של סין, גידול מהותי בהיצע המקומי וירידה בתלות שרף האפוקסי ביבוא הם הסיבות העיקריות לירידה ביבוא שרף האפוקסי לסין. היצוא גדל באופן משמעותי, והיצוא הפך לדרך יעילה לצרוך שרפי אפוקסי מקומיים. מינואר עד מאי הגיע סך הייצוא של שרף אפוקסי ל-76,900 טון, עלייה של כ-77% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

נכון לעכשיו, הוא נכנס למחצית השנייה של השנה, ומרכז הכובד של המחיר של שרף אפוקסי התאושש ועלה בתמיכת העלות, אך אין שיפור מהותי בביקוש במורד הזרם. עוד נותר לראות את ההיצע, העלות והביקוש במורד השוק.

1. צד ההיצע: ההיצע של מוצרי שרף אפוקסי צפוי לגדול

על פי נתוני הניטור של Longzhong Information, לאחר סוף 2023, יש עדיין יותר מ-350,000 טון של כושר ייצור חדש של שרף אפוקסי מתוכנן להכניס לייצור, כאשר בסיס ייצור שרף האפוקסי של סין ימשיך להתרחב, האספקה ​​המקומית תהיה גם לִגדוֹל.

2. עלות: תמיכה כללית

במחצית השנייה של 2023, ביספנול A עדיין נמצא במחזור הרחבת הקיבולת הריכוזי, ומתוכנן להכניס יותר מ-1.5 מיליון טון לשנה של ציוד לייצור, בעוד שחומר גלם אחר לאפיכלורוהידרין יש גם הרחבת קיבולת, והיצע יתר של חומרי גלם כפולים יימשכו, ורוב החברות מצפות שהשוק יצטמצם במחצית השנייה של השנה. בסך הכל, התמיכה בחומרי גלם כפולים לשוק שרף האפוקסי היא כללית.

3, דרישה: רק צריך לעקוב, קשה לשפר באופן מהותי

מהצד הצרכני, שרפי אפוקסי מרוכזים בעיקר במורד הזרם בכוח הרוח, לוחות חיפוי נחושת, ציפויים וכן הלאה. עם זאת, במחצית השנייה של השנה, הצריכה הסופית של שרף אפוקסי עדיין חסרה נקודות בהירות. מנקודת המבט של תעשיית כוח הרוח, בשנת 2022, יצרני כוח הרוח בסין זכו בסך הכל ב-446 פרויקטים, בסך הכל 86.9GW, גידול של 60.63%, שיא שיא, כולל רוח יבשתית 71.2GW, רוח ימית 15.7GW. בהתחשב במחזור הבנייה של כשנה לאחר השלמת הצעות כוח הרוח, הבנק צופה כי ההספק החדש המותקן של רוח יבשתי צפוי לעלות על 55GW בשנת 2023, גידול של כ-60%. רוח קיבולת מותקנת חדשה של יותר מ-10GW, יותר מכפילה משנה לשנה, הביקוש לאספקת רוח לשרף אפוקסי יציב יחסית, השוק עדיין יכול להוסיף קצת ביטחון. עם זאת, במונחים של לוחות וציפויים חיפויי נחושת, הביקוש במחצית השנייה של השנה מיולי עד אוגוסט חלש יחסית, הביקוש לשרף אפוקסי מצטמצם, ויש צורך במעקב נוסף, שקשה ליצור חיובי. תמיכה בשוק. בסך הכל, במחצית השנייה של 2023, קשה לביקוש למסוף שרף במורד הזרם להיות נקודות אור משמעותיות.